Junto al Makurtegi se encuentra un palacio perteneciente a la familia Villaviciosa. Esta familia fue muy prominente en la zona y, a medida que ascendían en la jerarquía social, le otorgaron gloria con sus hazañas navales y otras gestas memorables. El edificio tiene planta rectangular. El cuerpo principal sigue la alineación de la calle, mientras que el lateral se retranquea. En su interior hay una amplia escalera de piedra que da acceso a la primera planta. La fachada principal da a la calle antigua del pueblo, mientras que la fachada trasera da a la montaña. Desde la fachada izquierda se accede directamente a la segunda planta.
Se trata de una hermosa casa renacentista del siglo XVI. Sus muros son de sillería y está exquisitamente construida. Donde se aprecian los salientes de las ventanas, aparece una moldura que rodea todas las fachadas de cada planta. Esta moldura se repite en la cornisa. Hermosas y finas molduras adornan todos los huecos. En la planta baja hay dos puertas y una ventana. En la primera planta se pueden ver dos grandes ventanales y una ventana pequeña en el centro. La entrada a la fachada retranqueada se compone de una puerta de arco semicircular con dintel. Para completar el conjunto, se aprecia una pequeña ventana. Hay tres ventanas en la planta superior y dos más en el retranqueo de la fachada.
Según la información proporcionada por el historiador L. de Isasti de Lezo, la familia Villaviciosa se estableció allí alrededor del siglo VIII. En aquella época, Fortunio de Villaviciosa era capitán del ejército de Alfonso I. Los hijos de Fortunio se quedaron para defender la propiedad. Desde entonces, la navegación militar, comercial y corsaria fue la profesión de muchos descendientes de esta familia. Testimonio de ello son, entre otros, el almirante Domingo Villaviciosa (1587), fallecido en el Año de Flandes; Juantxo Villaviciosa (1590), almirante de la escuadra cántabra al mando de Miguel de Oquendo; y Juanot de Villaviciosa, general del ejército que combatió en Florida y participó en las batallas de Orán y Ceuta. Todos ellos contribuyeron a la gran fama del pueblo. Cabe mencionar también a Juan de Villaviciosa, constructor de barcos y almirante. Falleció en la guerra de las Azores. En 1486, el capitán Miguel robó el Pendón a los moros en Loja (Granada), por lo que se le conoce como el Pendón de Oro. Un hombre de Villaviciosa surcó los mares como corsario y también fue miembro de la Iglesia.
En la fachada principal de este hermoso edificio se encuentra una placa que conmemora la partida del marqués de Lafayette a la Guerra de Independencia de Estados Unidos en 1777.
